Operar las Figuras de Hombro-Cabeza-Hombro invertida

¿Qué es una figura de hombro-cabeza-hombro?

Figura de giro: lo que indica la señal

Una figura chartista de hombro-cabeza-hombro (HCH) es un patrón de giro de tendencia. Significa que cuando se forma, generalmente anuncia el fin de una tendencia alcista y el inicio de una bajista. Es una señal que dice: "Atención, los compradores ya no controlan el mercado."

La formación se compone de tres máximos sucesivos: dos máximos laterales (los hombros) y un máximo central más alto (la cabeza). Entre estos tres puntos, el precio dibuja dos mínimos. Una línea imaginaria une estos dos mínimos: es la línea de cuello. Cuando el precio rompe esta línea de cuello a la baja, la señal de giro queda confirmada, y el análisis técnico nos sugiere que debería seguir una caída.

Lo que hace tan poderosa a esta figura es su estructura clara y repetible. A diferencia de otras formaciones más abstractas, la HCH se ve sin ambigüedad: tres jorobas, dos valles, una línea de cuello. Es visual, mecánica y trazable.

Las dos versiones de la figura: HCH y HCHi

Existen dos versiones principales:

• Hombro-cabeza-hombro (HCH): se forma tras una tendencia alcista y anuncia un giro a la baja. Los tres máximos descienden después de cada mínimo.
• Hombro-cabeza-hombro invertida (HCHi): se forma tras una tendencia bajista y anuncia un giro al alza. Los tres mínimos ascienden después de cada máximo intermedio.

En términos de operativa, ambas funcionan con el mismo principio: identificar la línea de cuello, esperar la ruptura y colocar las órdenes en consecuencia. La única diferencia es la dirección del movimiento y el momento de intervenir. Una HCH te lleva a vender o ponerte corto. Una HCHi te invita a comprar o ponerte largo.

En qué mercados y marcos temporales aparece la figura

Las figuras de hombro-cabeza-hombro aparecen en todos los mercados: bolsa, forex, criptomonedas, materias primas. Ningún mercado escapa al comportamiento psicológico que crea esta formación.

En cuanto a los marcos temporales (timeframes), las encontrarás en todos: desde el gráfico de 5 minutos hasta el mensual. Sin embargo, cuanto más se construye la figura en un horizonte largo (4 horas, diario, semanal), más fiable se vuelve. Una HCHi formada en 3 meses tendrá más potencia que una formada en 3 días.

Como regla práctica: en los marcos muy pequeños (1 a 5 minutos), las figuras se multiplican pero se vuelven más ruidosas. Aumentan las falsas señales. Si estás empezando, prioriza gráficos de 4 horas, diario o semanal para estudiar figuras chartistas.

Cómo se construye la figura hombro-cabeza-hombro

Los componentes de la HCH: hombro izquierdo, cabeza, hombro derecho

Para que lo entiendas bien, imagina la construcción paso a paso:

El precio avanza, crea un máximo (hombro izquierdo) y luego corrige a la baja formando un mínimo. Después sube de nuevo, pero más alto que el hombro izquierdo: es la cabeza. Vuelve a caer, marcando un segundo mínimo. Finalmente, el precio sube por tercera vez, pero esta vez no supera la altura del hombro izquierdo o la supera apenas: es el hombro derecho. El precio desciende entonces, y aquí es donde la línea de cuello se vuelve crítica.

Cada componente juega un papel psicológico:

• El hombro izquierdo muestra compradores confiados.
• La cabeza muestra un intento final de ganar terreno, pero agota a los compradores.
• El hombro derecho muestra debilitamiento: el precio ya no puede volver al mismo nivel. Los vendedores retoman el control.

La línea de cuello: cómo trazarla correctamente

La línea de cuello une los dos mínimos de la formación. Es una línea imaginaria que marca el umbral psicológico. Su importancia no está exagerada: es la que valida o invalida toda la figura.

Para trazarla correctamente, identifica primero el mínimo bajo el hombro izquierdo (primer valle), luego el mínimo entre la cabeza y el hombro derecho (segundo valle). Traza una línea recta que una estos dos puntos. Si esta línea sube, baja o permanece horizontal, cambia la naturaleza de la señal.

Un error común: querer trazar una línea de cuello perfectamente horizontal. No. La línea puede tener pendiente. Lo que importa es que los dos mínimos la materialicen de forma visible y que luego el precio la rompa con fuerza.

Línea de cuello horizontal, ascendente o descendente: qué cambia

Línea de cuello horizontal: Es el caso clásico. Los dos mínimos están más o menos al mismo nivel. La ruptura es muy clara visualmente. La señal es franca.

Línea de cuello ascendente: El segundo mínimo es más alto que el primero. Significa que la tendencia bajista ya está en curso. La ruptura llegará más rápido, pero sorprenderá menos al mercado. El movimiento posterior puede ser menos violento.

Línea de cuello descendente: El segundo mínimo es más bajo que el primero. Es más raro. Muestra una debilidad progresiva. La ruptura, cuando llega, puede ser particularmente brusca, porque libera presión acumulada.

En términos de fiabilidad operativa, la línea de cuello horizontal sigue siendo la más común y la más fácil de operar. Las otras dos variantes funcionan, pero exigen más experiencia para aprovecharlas bien.

Reglas prácticas de validez (simetría, duración, proporciones)

Para que una figura sea realmente operable, debe respetar ciertas reglas:

• Simetría: Los dos hombros deben tener aproximadamente la misma altura. Si el hombro derecho es mucho más bajo o más alto, no es una figura auténtica.
• Duración: La formación debe tomarse su tiempo. Una HCH formada en 5 días es más débil que una formada en 3 semanas. Cuanto más tiempo, más energía acumula.
• Proporciones: La cabeza debe ser sensiblemente más alta que los dos hombros. Si los tres máximos están casi al mismo nivel, no es una figura fiable.
• Volúmenes: Los volúmenes deben disminuir progresivamente a medida que la figura se forma y luego explotar en la ruptura de la línea de cuello. Un volumen bajo todo el tiempo indica figura débil.

Si detectas una "figura" que no respeta estas reglas, déjala pasar. Existen cientos de figuras y rupturas cada mes. No necesitas forzar una figura coja.

La psicología detrás de la HCH: una fase de distribución

Por qué el precio ya no logra hacer un nuevo máximo

Durante una tendencia alcista, cada nuevo intento de alcanzar un máximo más alto crea optimismo. Los compradores retoman el control, el precio sube, todo va bien.

Pero en algún momento los compradores se agotan. Los precios suben tanto que ya no hay nuevas personas dispuestas a comprar. Los primeros compradores y las instituciones que acumularon desde el inicio empiezan a vender sus posiciones para asegurar ganancias. Es la fase de distribución.

En ese instante, el precio aún sube (es el hombro izquierdo y la cabeza), pero con menos convicción. Cada máximo viene acompañado de más vendedores. Por eso el hombro derecho no puede superar a la cabeza. El mercado está saturado de vendedores. La oferta supera a la demanda.

Esta psicología se refleja en los volúmenes: disminuyen a medida que avanza la figura. La demanda se debilitaba. Cuando llega la ruptura, es el desenlace lógico de este proceso.

Qué cuentan los dos mínimos y la línea de cuello

Los dos mínimos son momentos en los que los compradores retoman temporalmente el mando. Cada vez, ponen a prueba su capacidad para comprar y llevar el precio hacia arriba. Pero cada vez, fracasan en superar el máximo anterior. Esta es la esencia del giro: los compradores ya no son lo suficientemente fuertes.

La línea de cuello (que une estos dos mínimos) representa una zona de soporte. Es el suelo donde los compradores frenan la caída. Mientras esta línea aguante, aún hay una posibilidad de que la tendencia alcista continúe. Pero una vez que cede, este soporte se convierte en resistencia: los vendedores tienen el control y el movimiento bajista se acelera.

Las señales de alerta antes de la ruptura (pérdida de momentum, fallos repetidos)

Antes de la ruptura de la línea de cuello, señales previas alertan a los traders atentos:

• Disminución de volúmenes: En cada nuevo máximo, los volúmenes son más bajos. Es un signo de agotamiento.
• Divergencias en indicadores: El precio marca un nuevo máximo pero el RSI o MACD no lo hace. Es una divergencia bajista.
• Rallies cada vez más cortos: Cada intento de superar el máximo anterior dura menos y recorre menos distancia.
• Tiempo de espera: A medida que la figura se desarrolla, cada fase (hombro derecho) toma más tiempo. Es acumulación de incertidumbre antes de la ruptura.

Un trader vigilante que observa una HCH formándose puede empezar a reducir posiciones largas o preparar órdenes de venta. No hace falta esperar a la ruptura para actuar: las señales llegan antes.

Cómo confirmar una hombro-cabeza-hombro

La ruptura de la línea de cuello: la señal de validación

La ruptura de la línea de cuello es el momento decisivo. Es cuando la teoría se convierte en acción de trading concreta. Mientras el precio esté por encima de la línea de cuello, la figura permanece latente. Una ruptura firme y definitiva la activa.

Para que una ruptura sea realmente válida, deben cumplirse ciertas condiciones:

• El precio debe romper la línea de cuello con claridad, no apenas rozarla.
• La ruptura debe ir acompañada de un aumento notable de volúmenes. No hay ruptura sin convicción.
• La ruptura debe confirmarse con el cierre de una vela. Una mecha que atraviesa la línea sin que el cierre la valide es menos fiable.

Ruptura en cierre vs ruptura en mecha: cómo decidir

Ruptura en cierre: El cuerpo de la vela atraviesa la línea de cuello y el cierre queda por debajo de ella (para una HCH). Es la señal más potente. Los vendedores dominaron toda la vela.

Ruptura en mecha: La mecha (o sombra) de la vela atraviesa la línea de cuello, pero el cuerpo y el cierre quedan por encima. Es más débil. Muestra un intento de ruptura, pero no una victoria definitiva.

En la práctica, una ruptura en cierre ofrece tasas de éxito más altas. Si ves solo una ruptura en mecha, espera confirmación con la siguiente vela antes de lanzar tu orden de entrada. Reduce falsas señales.

Pullback sobre la línea de cuello: cuándo esperarlo y cuándo ignorarlo

Tras una ruptura de la línea de cuello a la baja, el precio suele volver a subir para testear de nuevo esta línea antes de reanudar la caída. Es el pullback. Es normal y muy común.

El pullback ofrece una segunda oportunidad de entrada a un precio menos agresivo que en la ruptura inicial. Muchos traders prefieren entrar en la ruptura, pero otros esperan el pullback para evitar retrocesos rápidos.

¿Cuándo ignorarlo? Si el precio hace un pullback pero no toca la línea de cuello y los volúmenes disminuyen, es buena señal. El movimiento bajista ya está en marcha. No hace falta esperar un pullback que quizá no llegue.

Por el contrario, si la línea de cuello se testea por segunda vez y el volumen se desploma, es señal de alerta. El pullback puede convertirse en recarga alcista.

Invalidación de la figura: casos en los que el setup se anula

Una HCH puede anularse. Ocurre en estos casos:

• Vuelta por encima de la cabeza: Si tras una ruptura y un pullback, el precio sube y rompe por encima del máximo de la cabeza, la figura queda invalidada. El giro no se produjo.
• Pullback que vuelve a atravesar la línea: Si el pullback pasa claramente por encima de la línea de cuello con volúmenes crecientes, la ruptura no era válida.
• Anuncio macroeconómico: Una noticia mayor (decisión de banco central, informe de empleo, etc.) puede anular bruscamente la mecánica de la figura. El mercado cambia de dirección sin respetar el patrón.

Como trader, debes aceptar que incluso las mejores figuras fallan. Un buen riesgo/beneficio desde el inicio te protege en estos casos.

Cómo operar la HCH

Entrada 1: entrar en la ruptura de la línea de cuello

Es el enfoque agresivo. En cuanto veas un cierre definitivo por debajo de la línea de cuello, colocas una orden de venta (o corto si operas con apalancamiento).

Ventajas:

• Captas el inicio del movimiento, a menudo el más violento.
• Te posicionas en el punto de referencia exacto de la figura.

Inconvenientes:

• Es más ruidoso. Los retrocesos rápidos y las falsas señales son frecuentes.
• Puedes saltar el stop rápidamente si el pullback es violento.

Esta entrada conviene a traders experimentados que dominan la gestión del riesgo y aceptan pequeñas pérdidas para capturar grandes movimientos.

Entrada 2: entrar tras pullback con vela de confirmación

Es el enfoque conservador. Esperas a que el precio rompa la línea de cuello, luego suba (pullback) para testearla de nuevo. Entras solo cuando ves una vela de confirmación bajista: típicamente un martillo invertido, una envolvente bajista o simplemente un cierre por debajo del nivel del pullback.

Ventajas:

• Filtras las falsas señales. El pullback actúa como filtro natural.
• Tu punto de entrada queda validado por dos movimientos: la ruptura y la confirmación.

Inconvenientes:

• Entras más tarde, a menudo a un precio menos favorable que la ruptura inicial.
• Si el pullback es alto y violento, te pierdes parte del movimiento.

Esta entrada conviene a principiantes y traders que priorizan la certeza frente a la rapidez.

Stop loss: ubicaciones lógicas según la estructura

Tu stop loss debe colocarse en un punto que, si se toca, invalide por completo tu hipótesis. Para una HCH operada a la venta:

• Opción 1: Por encima del hombro derecho. Es conservadora. Si el precio sube hasta el hombro derecho, la figura ha fallado.
• Opción 2: Por encima del máximo de la cabeza. Es más amplia. Toleras un retroceso hasta la cabeza antes de asumir la pérdida.
• Opción 3: Un 2 a 3 % por encima del precio de entrada (para traders que usan un porcentaje en lugar de un nivel gráfico específico).

La colocación depende de tu perfil: conservador o agresivo. Un stop demasiado cercano provoca salidas prematuras. Un stop demasiado lejano te expone a pérdidas grandes. Encuentra el equilibrio según tu cuenta y tu tolerancia al riesgo.

Take profit: dónde salir sin apuntar al azar

No salgas a ciegas. Fija un objetivo claro antes de entrar. Tres enfoques:

• Objetivo teórico: Proyecta la altura cabeza→línea de cuello desde el punto de ruptura. Es matemático y estadísticamente fiable.
• Soporte siguiente: Observa el gráfico bajo la línea de cuello. ¿Cuál es el siguiente soporte mayor? Es un objetivo lógico.
• Trailing stop: Una vez que el movimiento arranca, sigue el precio con un stop de arrastre a unos puntos/porcentajes por detrás. Te permite capturar movimientos más largos.

La mayoría de traders serios usan una combinación: vender 50 % en el objetivo teórico y dejar correr el resto con un trailing stop. Crea un ratio riesgo/beneficio favorable.

Cálculo del objetivo teórico de una hombro-cabeza-hombro

Objetivo principal: proyectar la altura cabeza → línea de cuello

Es el método clásico y más utilizado. Así se hace:

Mide la distancia vertical entre el máximo de la cabeza y la línea de cuello. Proyecta esa misma distancia hacia abajo desde el punto donde el precio rompe la línea de cuello. El precio teórico al que llegas es tu objetivo principal.

Ejemplo concreto: Una acción cotiza a 100 EUR. La cabeza toca 110 EUR. La línea de cuello está en 95 EUR. Distancia = 110 − 95 = 15 EUR. La ruptura se produce en 95 EUR. Objetivo = 95 − 15 = 80 EUR.

Este método funciona notablemente bien en la práctica. Las estadísticas muestran que entre el 60 y el 70 % de las figuras alcanzan este objetivo en los seis meses siguientes a la ruptura. No es una certeza, pero sí una probabilidad fiable.

Objetivo alternativo: proyectar la altura hombro → línea de cuello

Si eres más prudente y quieres un objetivo intermedio, también puedes proyectar la altura hombro→línea de cuello (sin usar la cabeza).

Es un objetivo más conservador, a menudo alcanzado antes que el principal. Da un buen punto de referencia para operar las primeras etapas del movimiento bajista.

Limitaciones de los objetivos teóricos y zonas de precio a respetar

Los objetivos teóricos no son garantías. Son objetivos estadísticos. Ten en cuenta:

• El precio puede detenerse mucho antes del objetivo si encuentra un soporte mayor (mínimo anterior, media móvil, nivel redondo).
• El precio puede superar el objetivo si el movimiento gana momentum.
• Una nueva noticia económica o un cambio de tendencia macro puede invalidar el objetivo.
• En marcos temporales pequeños, los objetivos son menos fiables. En marcos largos (diario, semanal), son más sólidos.

Usa el objetivo teórico como guía, no como ley física. Adapta tu salida al contexto del mercado.

Ejemplo de figura hombro-cabeza-hombro

Ejemplo comentado: trazado, ruptura, pullback, objetivo

Qué hay que notar en el ejemplo (entrada, stop, salida)

Entrada: Un trader atento habría podido entrar en la ruptura del 22 de septiembre alrededor de 16 200 puntos. O esperar el pullback del 25 de septiembre y entrar a 16 220 puntos.

Stop loss: Lógicamente colocado por encima del hombro derecho (16 400 puntos) o por encima de la cabeza (16 700 puntos). Riesgo en la posición: 175 a 500 puntos según la elección.

Salida: En torno a 15 750 puntos con el objetivo principal. Un trader agresivo habría vendido 50 % en el primer objetivo y dejado un trailing stop sobre el resto. Beneficio realizado: 450 puntos (o 2,8 % en el DAX).

Resumen: una figura bien formada, una ruptura limpia, un pullback débil y un objetivo alcanzado. Así es una figura que funciona.

La figura hombro-cabeza-hombro invertida: el giro alcista

¿Qué es una figura hombro-cabeza-hombro invertida?

La figura hombro-cabeza-hombro invertida (HCHi) es el espejo de la HCH. En lugar de tres máximos con dos mínimos, tienes tres mínimos con dos máximos intermedios.

Aparece tras una tendencia bajista y señala un giro al alza. Es una señal alcista potente. Los compradores retoman el control tras un periodo de ventas masivas.

La estructura es tan visual como la HCH: un gran mínimo en el centro (la cabeza invertida), dos mínimos más altos a cada lado (los hombros invertidos). Y una línea de cuello que une los dos máximos intermedios.

Formación de una HCHi: los tres mínimos y la línea de cuello

Así es el movimiento, detalle a detalle:

Tras una caída, el precio encuentra un mínimo (hombro izquierdo invertido), luego sube ligeramente formando un máximo intermedio. Después baja de nuevo y marca un mínimo aún más bajo (la cabeza invertida). Sube otra vez, formando un segundo máximo intermedio. Finalmente, baja por tercera vez, pero menos que la cabeza: es el hombro derecho invertido.

La línea de cuello une los dos máximos intermedios. Es una línea de resistencia: mientras aguante, la caída puede continuar. Pero una ruptura por encima de esta línea señala que los compradores han retomado el control.

Los mínimos sucesivos que ascienden muestran una disminución de la presión vendedora: cada mínimo es un poco más alto que el anterior. Es acumulación de fuerza alcista.

La psicología de la HCHi: una fase de acumulación

Durante una tendencia bajista, los vendedores dominan. Pero, poco a poco, los compradores más pacientes comienzan a acumular a precios bajos. Cada mínimo atrae compradores, pero aún no los suficientes como para girar la tendencia.

En cada subida (los máximos intermedios), los vendedores en pánico vuelven a vender, creando resistencias. Pero estos vendedores son cada vez menos. Cada mínimo posterior ya no cae tanto como el anterior, porque los compradores sostienen el precio.

Esta es la firma de la HCHi: una acumulación silenciosa, una serie de intentos infructuosos por caer más. Los compradores construyen una posición importante en silencio. Cuando finalmente atacan, rompiendo la línea de cuello al alza, el movimiento explosivo que sigue refleja toda la energía acumulada.

Confirmación de la HCHi: ruptura de la línea de cuello y seguimiento

Como en la HCH, la confirmación llega con la ruptura de la línea de cuello. Para la HCHi, es una ruptura al alza.

Criterios de validez:

• La ruptura debe ser nítida y clara, no un testeo ligero.
• Los volúmenes deben aumentar en la ruptura, a menudo de forma espectacular.
• El cierre debe mantenerse por encima de la línea de cuello.
• Tras la ruptura, el precio no debe regresar inmediatamente por debajo de la línea (o un throwback muy corto).

Puede darse un throwback (equivalente al pullback en una HCHi), pero suele ser más débil que en la HCH. Si los volúmenes son fuertes en la ruptura, el throwback suele ser breve y ligero.

Cómo operar la HCHi

Entrada: superación de la resistencia de la línea de cuello

Entras en compra en cuanto se produce un cierre firme por encima de la línea de cuello con aumento de volúmenes. Es simple y directo: romper una resistencia = señal alcista.

Dos enfoques:

• En la ruptura: Orden de compra justo por encima de la línea de cuello para capturar el inicio del movimiento alcista.
• Tras throwback: Si se forma un throwback corto, entra en la parte alta del throwback (cuando reanuda al alza). Es más seguro pero te pierdes parte del inicio.

En una HCHi, la entrada en la ruptura es menos ruidosa que en la HCH. La explosión de volúmenes al alza crea una dinámica natural. Muchos traders, incluidas instituciones, compran en la ruptura de una HCHi sin esperar confirmaciones adicionales.

Stop loss: bajo el mínimo del hombro derecho o bajo el soporte secundario

Tu stop loss debe invalidar la hipótesis alcista. Dos opciones:

• Bajo el hombro derecho invertido: Es conservadora. Si el precio cae por debajo de este nivel, la estructura HCHi ha fallado.
• Bajo el mínimo central (la cabeza): Más amplia. Toleras una caída hasta la cabeza antes de salir.

Opta por la primera si eres prudente, por la segunda si eres agresivo. Un stop muy corto te saca por ruido. Un stop muy lejano te expone a una gran pérdida.

Take profit: proyección cabeza → línea de cuello por encima de la ruptura

Como en la HCH, proyectas la altura cabeza→línea de cuello, pero ahora hacia arriba desde el punto de ruptura.

Fórmula:

• Distancia = línea de cuello − cabeza (mínimo más bajo)
• Objetivo = ruptura + distancia

Ejemplo: Un título cotiza a 40 EUR. El mínimo (cabeza invertida) está en 35 EUR. La línea de cuello (máximos) está en 38 EUR. Distancia = 38 − 35 = 3 EUR. Ruptura en 38,50 EUR. Objetivo = 38,50 + 3 = 41,50 EUR.

Este objetivo es fiable. Combínalo con otro objetivo (soporte/resistencia, media móvil) para afinar tu salida.

Volumen: cuándo el aumento refuerza la credibilidad de la señal

El volumen es el confirmador definitivo de una HCHi. Una ruptura de línea de cuello con volúmenes al alza es aproximadamente un 70 % más fiable que una ruptura con volúmenes bajos.

Qué observar:

• El volumen en la ruptura debe superar la media de los últimos 20 días en un 30 a 50 %.
• Los volúmenes en el throwback (si lo hay) deben ser muy bajos. Es una buena señal.
• Los volúmenes deben mantenerse elevados durante los primeros días tras la ruptura. Es la confirmación de que el interés alcista es real.

Si ves una ruptura con volúmenes muy bajos, es mucho menos fiable. Espera confirmación adicional o pasa al siguiente setup.

Identificar una figura de hombro-cabeza-hombro invertida

Tendencia bajista previa: el prerequisito

Para que una HCHi sea válida, debe aparecer tras una tendencia bajista clara. No hay HCHi en medio de un lateral o una consolidación. Hace falta contexto bajista previo.

Esta tendencia bajista puede tener duración variable: 2 semanas, 2 meses, 2 años. Cuanto más larga sea la caída, más potente será la HCHi que la finalice.

Hombro izquierdo, cabeza, hombro derecho: criterios simples a verificar

Aquí tienes una checklist visual:

• Primero, un mínimo (hombro izquierdo invertido).
• Luego una subida hacia una resistencia intermedia.
• Después un descenso creando un mínimo más bajo (cabeza).
• Luego una subida hacia una resistencia similar o ligeramente más alta.
• Por último, una caída que crea un mínimo más alto que la cabeza (hombro derecho).
• Luego una subida final.

Si detectas esta estructura, probablemente tengas una HCHi. Es visual y mecánica.

Línea de soporte principal y línea de soporte secundaria

Dos líneas importan en una HCHi:

• Línea de cuello: Une los dos máximos intermedios (los picos entre los tres mínimos). Es la verdadera línea de cuello.
• Línea de soporte secundaria: Es la línea que une el mínimo del hombro izquierdo y el del hombro derecho. Generalmente cruza la línea de cuello. Actúa como soporte intermedio.

Trazar correctamente estas dos líneas es crucial para identificar la figura y para colocar tus órdenes.

Línea de cuello: cómo validar que es pertinente

Para que una línea de cuello sea pertinente en una HCHi:

• Debe unir dos máximos claros y visibles, no dos pequeños picos sin significado.
• Estos dos máximos deben haber aparecido tras los tres mínimos de la formación, no antes.
• La pendiente de la línea de cuello puede ser horizontal, ascendente o descendente. Todas son válidas.
• Los dos máximos deben estar más o menos al mismo nivel, con una variación del 1 al 3 %.

Ignora una línea de cuello que no cumpla estos criterios. Es una trampa común.

Los pasos para detectar una HCHi en un gráfico

Procedimiento paso a paso:

1. Verifica que estás en tendencia bajista desde hace al menos 2 semanas.
2. Identifica el mínimo más bajo: es la cabeza invertida.
3. Identifica los dos mínimos a cada lado: son los hombros invertidos.
4. Comprueba que el hombro derecho es más alto que la cabeza (el mínimo central debe ser el más bajo).
5. Traza la línea de cuello uniendo los dos máximos intermedios que siguen a cada mínimo.
6. Espera la ruptura de esta línea de cuello al alza.
7. Verifica los volúmenes en la ruptura: aumento ≥ 30 %.
8. Tienes una HCHi confirmada. Lista para operar.

Este método elimina el 90 % de las falsas señales.

Hombro-cabeza-hombro: diferencias entre HCH y HCHi

Diferencias de contexto (tendencia previa) y dirección de la señal

HCH: Aparece tras una tendencia alcista. Señala un giro bajista. Vendes o te pones corto.

HCHi: Aparece tras una tendencia bajista. Señala un giro alcista. Compras.

Es la inversión completa. Pero los mecanismos son idénticos. Es solo cuestión de espejo y dirección.

Diferencias en la lectura de la línea de cuello (soporte vs resistencia)

HCH: La línea de cuello funciona como soporte. Mientras aguante, la tendencia alcista puede continuar. Su ruptura a la baja (pérdida de soporte) señala el desplome.

HCHi: La línea de cuello funciona como resistencia. Mientras aguante, la tendencia bajista puede continuar. Su ruptura al alza (franqueo de resistencia) señala el giro.

El comportamiento psicológico es el mismo, solo que invertido.

Pullback vs throwback: comportamientos frecuentes tras la ruptura

Pullback (para HCH): Tras una ruptura a la baja, el precio sube para testear de nuevo la línea de cuello. Es habitual en el 60 % de los casos. El pullback suele durar de 2 a 5 días y permanece débil (menos del 50 % de la ruptura).

Throwback (para HCHi): Tras una ruptura al alza, el precio baja para testear de nuevo la línea de cuello. También es común, pero por lo general más débil que el pullback de una HCH. Un throwback que supera el 50 % de la ruptura es señal de alerta.

La HCHi tiene una dinámica alcista más potente tras la ruptura. Por eso los throwbacks son menos pronunciados.

Hombro-cabeza-hombro: riesgos al operar esta figura

Figura equilibrada y armoniosa: criterio clave de fiabilidad

No todas las HCH o HCHi son operables. Solo las armoniosas y bien proporcionadas lo son.

Una figura "coja" (un hombro mucho más bajo que el otro, una cabeza demasiado puntiaguda, intervalos de tiempo totalmente desiguales) tiene tasas de fallo mucho más altas.

Criterios de armonía:

• Los dos hombros a ± 5 % de altura uno del otro.
• Intervalos de tiempo entre los tres máximos/mínimos similares (por ejemplo: 10 días, luego 10 días, luego 10 días).
• La cabeza claramente más extrema (más alta para HCH, más baja para HCHi).
• Volúmenes en disminución progresiva hasta la ruptura.

Si una figura solo cumple el 50 % de estos criterios, déjala y busca la siguiente. Hay cientos de figuras al año. No hace falta forzar.

Cuanto más tiempo se construye la figura, más explotable es

Una HCH que se forma en 3 semanas tendrá tasas de acierto del 55 al 60 %.

Una HCH que se forma en 3 meses tendrá tasas del 70 al 75 %.

Una HCH que se forma en 6 meses tendrá tasas superiores al 75 %.

La razón es simple: cuanto más dura la formación, más participantes acumula (instituciones, minoristas, algoritmos). La mecánica se vuelve inevitable. Los timeframes pequeños (1 a 4 horas) producen muchas figuras, pero ruidosas. Los largos (diario, semanal) producen menos, pero más fiables.

Si estás empezando, apunta a figuras en base diaria o superior. Espera al menos 2 meses antes de pensar en operarlas.

Cuándo evitar operar la figura (tendencia neutra, figura forzada, contexto incoherente)

Evita operar la HCH o la HCHi en estos casos:

• Tendencia neutra o lateral: Una figura que se forma en consolidación, sin tendencia previa clara, es una trampa. Las falsas señales se disparan.
• Figura forzada: Apenas detectas el 70 % de los criterios y fuerzas ver una figura. No. Busca una figura auténtica.
• Contexto macroeconómico incoherente: Un banco central anuncia una subida de tipos justo antes de la ruptura de la HCH. El mercado puede ignorar la figura y subir igualmente.
• Ilíquidez: En valores pequeños o criptos con poco volumen, las figuras son fáciles de manipular. Opera solo activos líquidos.
• Noticia extrema: Antes de unas elecciones importantes, una decisión judicial o un anuncio corporativo mayor, evita operar figuras. Aumenta la imprevisibilidad.

La disciplina consiste en decir "no" al 80 % de las figuras que detectas. Solo las mejores (10 a 20 %) merecen tu dinero.

Estadísticas y probabilidades de éxito de la figura

Tasa de salida en la dirección correcta: lo que muestran las estadísticas

Las investigaciones académicas y los datos de traders profesionales muestran:

• HCH en gráfico diario: 65 a 72 % de rupturas válidas (es decir, que el precio sigue cayendo tras la ruptura).
• HCH en gráfico de 4H: 58 a 65 %.
• HCH en gráfico de 1H: 52 a 60 %.
• HCHi: Tasas ligeramente superiores a la HCH (2 a 5 % más) porque la dinámica alcista tras la ruptura es más potente.

Estos porcentajes significan que en el 35 % de los casos (como mínimo), la ruptura es inválida o crea una trampa. Un trader que opera todas las figuras sin filtro perderá con regularidad.

Probabilidad de alcanzar el objetivo: lo que se deduce

Entre el 65 % de rupturas válidas:

• Aproximadamente el 85 a 90 % alcanzan el objetivo teórico (u otro entre el 80 y el 120 % del objetivo).
• Aproximadamente el 50 % supera el objetivo teórico.

Deducción práctica: si entras en la ruptura con un stop loss lógico y un take profit en el objetivo teórico, tu tasa de acierto media será del 55 al 65 % (65 % de rupturas válidas × 85 % de consecución del objetivo = 55 %). Es más que suficiente para ser rentable, siempre que tu ratio riesgo/recompensa sea favorable.

Por ejemplo: arriesga 100 EUR en 10 figuras, gana 400 EUR en las 6 ganadoras, pierde 400 EUR en las 4 perdedoras. Resultado: punto de equilibrio. No es glamuroso, pero es realista.

Frecuencia de pullbacks / throwbacks: impacto en la estrategia

Los datos muestran:

• Pullbacks (HCH): Ocurren en el 60 a 70 % de las rupturas válidas. Testean la línea de cuello sin volver a romperla (en el 80 % de los casos).
• Throwbacks (HCHi): Ocurren en el 50 a 60 % de las rupturas válidas. Menos frecuentes e importantes que los pullbacks.

Impacto estratégico: si esperas un pullback para entrar en una HCH, lo tendrás en el 60 % de los casos. Si no lo ves, no lo esperes: el mercado ya decidió.

Para la HCHi, los throwbacks son menos habituales. La ausencia de throwback no invalida la figura. Entra en la ruptura sin esperar.

Conclusión

Las figuras de hombro-cabeza-hombro (HCH y HCHi) están entre los patrones chartistas más fiables para operar un giro de tendencia. Ofrecen estructuras claras, puntos de entrada nítidos y objetivos calculables.

Resumen de la respuesta a tu intención de búsqueda:

Para operar las figuras de hombro-cabeza-hombro invertida (HCHi), debes:

• Identificar el contexto bajista previo y los tres mínimos progresivos.
• Trazar la línea de cuello uniendo los dos máximos que forman la resistencia.
• Esperar una ruptura clara al alza con aumento de volúmenes (≥ 30 % de la media).
• Entrar en la ruptura o tras un throwback corto con confirmación de volúmenes fuertes.
• Colocar un stop loss bajo el hombro derecho o bajo el mínimo central según tu aversión al riesgo.
• Fijar el objetivo proyectando la altura cabeza→línea de cuello por encima del punto de ruptura.
• Dividir tu exposición en varias figuras en lugar de apostar todo a una sola (tasa de acierto: 60 a 75 %).

El éxito en este enfoque depende sobre todo de tu disciplina: elegir las buenas figuras, ignorar las forzadas y aceptar que algunas rupturas fallarán. Ningún patrón es 100 % seguro. La verdadera habilidad consiste en identificar figuras armoniosas, gestionar el riesgo con inteligencia y mantener la coherencia a largo plazo. Opera en los marcos temporales adecuados (diario o superior), espera el tiempo necesario para que la figura se forme correctamente y nunca fuerces un setup que solo ves al 70 % de certeza.